I selezionatori di fondi parlano di quali sono le strategie di investimento più interessanti in questo segmento. Nel contesto economico attuale, caratterizzato da incertezze e opportunità, gli investitori si trovano di fronte a una domanda cruciale: come massimizzare i rendimenti del proprio portafoglio? Ce lo racconta Stefania Zanini Fund&ESG Analyst di Euromobiliare Advisory SIM
Tra le varie asset class disponibili, l'equity continua a esercitare un fascino particolare, grazie alla sua capacità di offrire potenziali guadagni significativi nel lungo termine. Tuttavia, investire in azioni non è privo di sfide; la volatilità del mercato e le fluttuazioni economiche possono mettere a dura prova anche gli investitori più esperti. In questo articolo, ci addentreremo nel mondo dell'investimento in equity, esplorando le opinioni e le strategie dei selezionatori di fondi più rinomati del nostro Paese.
Spiega Stefani Zanini: "Il punto di partenza per una selezione efficace è un database proprietario ben strutturato, che racchiuda un ampio universo di strategie di investimento, classificate in modo granulare a seconda dell’asset type di appartenenza. Un prerequisito che ci permette di creare dei peer group omogenei e di individuare il migliore strumento in base alle esigenze gestionali e alla view di mercato. Nel caso dei fondi azionari, la suddivisione dell’universo tiene conto di diversi fattori, primo fra tutti la geografia, il settore e lo stile di investimento. Si tratta di un database che viene periodicamente aggiornato e mantenuto nel tempo, per tenere conto anche dell’evoluzione dell’industria nell’offerta dei fondi".
Il secondo step dell’attività di selezione è basato sull’analisi quantitativa, dove ciascuna strategia viene valutata rispetto al suo peer group di riferimento, attraverso una serie di metriche legate alla performance, all’efficienza e al rischio, costruite su diversi orizzonti temporali e su diverse fasi, per te
nere conto dell’andamento del fondo sia nelle fasi di bull market, ma anche in determinati momenti di stress di mercato e crisi di liquidità.
"Il nostro obiettivo è quello di giungere ad una buylist ristretta dei migliori fondi per asset type di riferimento, con caratteristiche diverse a seconda degli obiettivi di asset allocation che si intendono perseguire e in relazione alle diverse situazioni di mercato".
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